资管市场迎来数智浪潮；内外融合铸就壁垒；长远布局决定未来

金融行业的数字化转型浪潮已不可逆转，资产管理领域尤其如此。在低利率环境与生态重塑的双重压力下，180万亿规模的市场正寻求新的增长动能。2026年初举办的金貔貅·第十六届中国金融创新与发展论坛，便以此为切入点，邀请多位业内人士分享洞见。华夏理财副总裁毛伟的观点尤为引人注目，他从数据融合、AI应用到治理合规三个维度，系统阐述了数智技术如何助力资管行业实现高质量发展。这不仅是对当前实践的总结，更是对未来方向的指引。

数据资产的重要性日益凸显，已被视为金融企业的核心战略资源。传统模式下，内部数据碎片化严重，外部信息难以有效接入，导致决策效率受限。华夏理财的应对之道颇具代表性：从较早时期开始，他们便着手数据资产的全面梳理，并搭建起数据中台。经过持续努力，原本散落在各系统与业务线的数据得到集中统一。同时，大量外部数据被引入体系，涵盖企业动态、产业链关联等多个层面。这种内外并重的融合策略，有效打破了数据孤岛，拓展了信息边界，为后续价值挖掘奠定了坚实基础。

接入数据仅是起点，深度绑定与场景应用才是形成壁垒的根本。毛伟指出，数据清理工作耗时耗力，却不可或缺。只有经过严格清洗、标准化后，数据才能真正可用。各部门需携手合作，根据投资研究、运营管理、销售服务等具体需求，共同定义标准、构建字典，并为每条数据赋予精准标签。当这些数据在实际业务中反复流通、反复验证时，便会逐步沉淀为机构的独特优势。这种自然流动的过程，不仅提升了运营效率，还在无形中构筑起难以复制的竞争护城河，帮助企业在变局中保持领先。

AI技术的迅猛进步，正深刻改变投研生态。当前，AI在处理海量基础数据方面表现出色，能够遵循预设规则快速输出报告与分析结果，大幅减轻人工负担。这在日常研究工作中已体现出明显助力作用。然而，资管业务的决策核心仍依赖人类智慧。宏观判断、市场情绪把握、风险权衡等多维度考量，AI难以全面覆盖。因此，理想状态是将AI定位为高效助手，与投资人员形成互补。通过AI的计算优势与数据广度，为人工提供更全面的支持，从而实现决策质量的整体提升。这种人机协同模式，正成为行业转型的共识。

数据治理则贯穿始终，需要在技术创新、价值产出与人才保障间找到平衡点。随着数据规模扩大，合规压力同步上升。机构必须强化数据合法来源管理、隐私保护与监管遵循，确保全流程安全可控。毛伟认为，治理工作技术密集、资源消耗较大，效益显现往往呈现渐进特征。因此，不能急于求成，而应以战略眼光进行长期投入。同时，人才问题是绕不开的瓶颈。需要既懂业务又精技术的复合型人才，并具备强烈的合规意识。华夏理财正积极探索培养与引进并举的路径，旨在构建可持续的人才支撑体系。只有人才到位，治理才能真正落地，数智融合才能行稳致远。

展望未来，数智融合将成为资管行业高质量发展的核心引擎。通过内外数据深度整合、AI辅助决策以及科学治理实践，机构能够逐步摆脱传统路径依赖，在竞合环境中脱颖而出。坚持长远布局、注重价值沉淀，方能在变革浪潮中筑牢根基，实现可持续繁荣。